Automobilindustrie: China ist die nächste Supermacht

China wird die nächste Supermacht der Automobilindustrie und setzt die europäischen OEMs und ihre Zulieferer auch in ihren Heimatmärkten unter Druck. Zu diesem Schluss kommt der „Global Automotive Outlook 2023“ des Beratungsunternehmens Alix-Partners. Demnach hat China im ersten Quartal 2023 Japan als Automobil-Export-Weltmeister abgelöst. Das asiatische Land ist als Absatzmarkt, Exporteur und Produktionsstandort gleichermaßen auf dem Vormarsch. „China ist auf dem besten Weg zur automobilen Supermacht“, sagt Fabian Piontek, Automotive-Experte bei Alix-Partners.

Parallel steigen die Kosten und werden zu einem kritischen Faktor für OEMs und Zulieferer. Letztere sind nach Einschätzung der Studie durch ihre Sandwich-Position mit einer rapide gestiegenen Nettoverschuldung (+27 % seit 2018) konfrontiert. Die Chancen, höhere Herstellkosten wie Material und Personal gegenüber den OEMs durch Preiserhöhungen durchzusetzen, seien gering. Parallel benötige die Transformation zur Elektromobilität einen hohen operativen Liquiditätsbedarf. „Die schon mehrere Jahre anhaltende Stress-Phase für Zulieferer wird anhalten und stellt viele von ihnen weiterhin vor existenzielle Herausforderungen“, prophezeit Jens Haas, ebenfalls Automotive-Experte bei Alix-Partners.  

„Während sich die Automobilbranche auf Tesla konzentriert hat, ist es jetzt an der Zeit, sich auf die künftige Konkurrenz durch chinesische Importe vorzubereiten sowie von der chinesischen Automobilindustrie zu lernen“, so Piontek. Dazu zähle beispielsweise die Fokussierung auf Profitabilität sowie attraktive Produkte für sich verändernde Kaufverhalten und Konsumentenbedürfnisse. Im „Global Automotive Outlook 2023“ prognostiziert Alix-Partners, dass der weltweite Markt für Automobile zwar wieder wächst – aber signifikant langsamer als von vielen Experten vermutet. Die Konsequenz: Die Verkaufszahlen in Europa werden langfristig um mehr als 15% unter den Vor-Covid-Werten liegen. Dabei werden die europäischen OEMs zunehmend auch in ihren Heimatmärkten von chinesischen Herstellern unter Druck gesetzt, von denen immer mehr mit Elektrofahrzeugen in die europäischen Märkte drängen.

Automobilzulieferer sind nach Einschätzung der Alix-Studie durch ihre Sandwich-Position mit einer rapide gestiegenen Nettoverschuldung (+27 % seit 2018) konfrontiert. Die Chancen, höhere Herstellkosten wie Material und Personal gegenüber den OEMs durch Preiserhöhungen durchzusetzen, seien gering. Parallel benötige die Transformation zur Elektromobilität einen hohen operativen Liquiditätsbedarf. Ein Vergleich der Profitabilität der Top-10-OEMs und Top-100-Zulieferer des Münchner Automotive-Beratungshauses Berylls zeigt, dass die Margen der Zulieferer mit durchschnittlich 5,6 % in 2022 weiterhin deutlich unterhalb des Niveaus der Hersteller mit 8,0 % liegen. „Damit setzt sich der Trend seit dem Krisenjahr 2020 nicht nur fort, sondern verstärkt sich noch weiter. Lag die Margendifferenz in 2021 noch bei 1,1 Prozentpunkten, beträgt sie 2022 nun bereits 2,4 Prozentpunkte“, sagt Dr. Alexander Timmer, Partner von Berylls.

Der Blick auf die Profitabilität zeigt, dass sich vor allem chinesische Zulieferer in einer günstigen Situation befinden. Zwischen 2012 bis 2022 lag die durchschnittliche Profitabilität von chinesischen Zulieferern bei 7,8 % und damit deutlich über dem Branchendurchschnitt von 6,8 %, so Berylls. Demnach können nur amerikanische Zulieferer mit durchschnittlichen Margen von 8 % ähnlich glänzen. Zulieferer aus Deutschland können hier mit vergleichsweise niedrigen Margen von 5,8 % nicht mithalten. Berylls-Experte Timmer: „Auch in den nächsten Jahren ist zu erwarten, dass sich die Umsatz- und Margenverschiebungen der großen Zulieferermärkte zugunsten chinesischer Zulieferer weiter fortsetzen werden, maßgeblich getrieben durch die fortschreitende Elektrifizierung und Digitalisierung der Fahrzeuge.“

„Neben dem Erfolg im Bereich Elektroautos der Chinesen muss auch festgehalten werden, dass der Standort Deutschland wegen seiner hohen und nicht wettbewerbsfähigen Stromkosten an Attraktivität in einer enormen Geschwindigkeit verliert“, bestätigt auch Tecpart-Geschäftsführer Weigelt. „Bürokratische Hürden bei Genehmigungen, Nachweisführungen und der Rezyklatquoten-Diskussion bringen weitere schwer kalkulierbare Risiken für die Hersteller von Kunststoff-Komponenten mit sich. Dadurch wird es immer schwerer, hier zu wettbewerbsfähigen Preisen Produkte in den Markt zu bringen. Vor dem Hintergrund steigender Kosten wird der Aufstieg der chinesischen Autobauer mit günstigen PKW auch zu einer Mengenreduzierung bei den europäischen Volumenherstellern führen und den ohnehin vorhandenen Konsolidierungsdruck in der Zulieferbranche erhöhen.“